前回購入銘柄はフォードに決まりました。今回はそのフォードを何株買うのかを決めていきましょう。
購入資金は1万円です。これが現物の株取引であれば、そのまま1万円分の株を買って、はいおしまいなんですが、ここはＣＦＤです。1万円で1万円分の株を買ってちゃあつまらない。1万円で、2万円でも3万円でもより多くの株を売買できるのがＣＦＤの特徴のひとつです。これをレバレッジを掛ける、といいます。
ＣＦＤのキモ、レバレッジとは？
レバレッジとは「テコの原理」という意味の言葉で、手持ちの資金でそれ以上の額の取引を、それこそテコで動かすようにやってのける、そんな感じに理解していただければ結構です。
レバレッジは◯◯倍という言い方をされます。例えば1万円で2万円分の株を買えばそれはレバレッジ2倍です。3万円なら3倍。投資資金に対する取引額の倍率なんですね。ちなみに外国株ＣＦＤの最大レバレッジは5倍です。
ともかくも折角ＣＦＤで個別株なのだから、レバレッジは掛けていきたいですね。でも具体的にどういう風に？ どのくらい？ 何のメリットがあるの？ 今レバレッジという言葉を知った方などは疑問が尽きないと思います。
ぶっちゃけレバレッジを掛けた取引にはメリットデメリット両方あります。ぼくも正直どのくらいのレバレッジが外国株ＣＦＤにおいては適正なのか、いまだにテスト中です。
フォードをレバレッジ2倍で買ってみる
とりあえず、ここはとりあえずレバレッジ2倍、つまりは1万円で2万円分のフォードを買ったとして、レバレッジについて具体的な数字も交えながら考えてみたいと思います。
まず資金は1万円ですね。これは変わらない。それに対してフォードの株価を参照しなければいけません。ただし、ＣＦＤはすべて日本円での取引です。さてでは、フォードの株価は日本円でいくらだったかな？ ＧＭＯクリック証券内に便利なページがあります。
まだ購入銘柄探しをしていたときのようにＧＭＯのサイトで「詳細検索へ」から「米国株６０」を「予想配当利回り」順に並べてみて下さい。この画面です。
1423円は現在のフォードの株価を円換算したものです。285円はそのフォード1株を買うために必要な最低金額です。
このうち、重要なのは1423円の方です。285円の最低金額は忘れて下さい。このページでは、フォード以外の高配当銘柄の日本円での株価も簡単に把握できます。覚えておくと後々便利です。
さて、フォードの株価が1346円だとわかりました。これを2万円分買うわけです。1346×15＝20190円で15株買うと2万円に1番近いですかね。1株を分割して買うようなことは出来ないため、ここはまあ「約2万円分」でいいです。というわけで買う数量は決定、15株です。
レバレッジのメリットデメリット
では、1万円で2万円分のフォード15株を買うと、どんなメリット＆デメリットがあるでしょうか。これはそのままレバレッジを掛けた取引のメリット＆デメリットでもあります。
まずメリットの一つめは、貰える配当金が２倍になります。保有する株数が2倍なのでこれは当然。長期配当投資を目指すならこれは大きなメリットです。
メリットその２。株価の上昇による儲け、これも２倍になります。配当狙いの投資でも、株価が上がったらそれはそれで嬉しいですよね。
逆にデメリットはどうでしょう。まずは支払わなければならない金利調整額、これが２倍になります。株数を倍持ちますからこれもそうなりますね。ただ、この金利に関してはある特殊な買い付け方法で回避できます。なのでデメリットと言うほどのことはないでしょう。後ほど説明します。
デメリットその２。株価の下落による損失が２倍になります。上昇が２倍であれば、下落によるダメージもまた２倍。これがなかなか痛いところです。正直、なかなか痛いところくらいで済めばまだいい方で、レバレッジを効かせた取引での株価の下落は、もっと深刻な事態を引き起こします。それがロスカットです。
ロスカットは次回、説明します。
レバレッジは界王拳？
と言った感じで、今回はフォードを何株買うかを題材にレバレッジについて話してみました。レバレッジは現物にはない概念なのでちょっとややこしいですが、ぼくはレバレッジについて考えるときいつもアレに似てるなあ、と思っています。
アレというのは、有名なマンガのドラゴンボールに出てくる界王拳という技です。知っている方も多いでしょう。界王拳がどういう技かというと、自分の戦闘力を一時的に２倍３倍と高めることが出来る技です。強くて便利なんですが副作用もあって、あまり多用しすぎると身体への負担が大きく、かえって痛めることになります。
悟空がベジータと初めて戦ったとき、界王様から界王拳は２倍までと言われていました。しかしベジータは強く、悟空は逆転を狙い３倍、果ては４倍界王拳まで使ってしまい、身体はボロボロ、逆にさらなるピンチを招きました。
このエピソードなんかは完全にレバレッジの話そのものですね。まんまです。レバレッジは基本「無理をする」投資です。なのでレバレッジそのものを嫌う投資家もいます。だけれど、まったく使わないのももったいない話だとぼくは思います。レバレッジとどう付き合うか、これだと思います。
長くなりました。次回、レバレッジとの関連でロスカットのお話です。
記事一覧
ＣＦＤ実験室その１ ＣＦＤとはなにか
ＣＦＤ実験室その２ ＣＦＤの特徴
ＣＦＤ実験室その３ ＧＭＯクリック証券で口座を開こう
ＣＦＤ実験室その４ ＣＦＤ口座を作ったら、まずは入金
ＣＦＤ実験室その５ 外国株ＣＦＤの銘柄を見ていく
ＣＦＤ実験室その６ 高配当銘柄の選び方
ＣＦＤ実験室その７ 金利調整額でさらに銘柄を絞り込む
ＣＦＤ実験室その８ いよいよ銘柄決定
ＣＦＤ実験室その９ 何株買うのか決めつつ、レバレッジを考える
ＣＦＤ実験室その１０ レバレッジとロスカット、やや複雑な関係
ＣＦＤ実験室その１１ ＧＭＯクリック証券で外国株ＣＦＤを買う手順
ＣＦＤ実験室その１２ 金利手数料を無くすマル秘取引術、オザワークス流
ＣＦＤ実験室その１３ 株を買ったら、まずロスカットレートの設定
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